繁微 Fiona 技术指标监控

概述

前置条件与 API Key

本 Skill 依赖 technical-analysis、intraday-monitor 和 futures_market_data 三个 MCP。首次调用前检查当前工具列表；工具缺失时，按 [MCP 工具清单](references/mcp-endpoints.md) 和 agents/openai.yaml 只添加缺少的服务。

• technical-analysis 和 intraday-monitor 需要 API Key，实际以 Authorization: Bearer <API Key> 鉴权。
• futures_market_data 当前公开免鉴权，不需要 API Key，不要为它配置 Authorization 请求头。

API Key 申请：目前暂不支持在线自助申请，请联系繁微对口销售或项目联系人获取。

只在客户端凭证管理区保存真实 API Key，不得写入对话、Skill 文件或版本库。401/403 时检查需鉴权端点的 API Key 与权限；超时或 transport error 时检查对应 URL 和网络。

围绕“当前处于什么技术状态、证据是否一致、关键位置在哪里、下一步观察什么”组织分析。综合预计算多周期 TA、实际合约盘中状态和原始市场数据；只调用回答问题所需的最少工具，不机械堆叠指标。

本 Skill 中的“价格结构”仅指高低点、区间、缺口、突破和支撑压力等技术图表结构。这里只诊断换月对技术图表的污染；期现基差、期限结构、月间价差、内外盘价差和完整移仓换月分析归 fiona-price-structure。

选择处理路径

1. 当前单品种或实际合约：先调用 intraday_contract_analysis 确认实际主力、盘中窗口、成交持仓、限定技术指标和关键位；需要多周期背景时再调用 TA 工具。
2. 多周期最新状态或横向筛选：调用 futures_ta_cross_section。全市场先做截面筛选，只对少量候选下钻。
3. 信号何时变化、持续多久或是否反复：调用 futures_contract_ta_series；不得用最新截面推断历史变化。
4. 历史行情、非盘中区间或原始价格验证：调用交易日、快照、主力或实际合约时序工具。需要确定性价格序列统计时运行 scripts/analyze_price_series.py。
5. 波动率背景：调用 get_futures_volatility 获取历史波动率和隐含波动率；当前周期波动使用盘中结果中的 ATR。只在问题涉及波动、突破质量或风险环境时补充。
6. 事件原因：仅在用户询问异动原因或需要催化验证时调用 intraday_related_news；资讯为空时继续完成技术分析，不补造原因。
7. 夜盘、换月或连续图异常：读取实际合约分钟/日线、主力序列和候选合约快照，按交易时段和底层合约分段验证；不要直接解释连续图上的跳空。
8. 历史时点重建或事件复盘：冻结截止时间，只读取该时点前已完成的实际合约K线和设置 end_time 的 TA series；用原始序列重建当时可见的结构和指标，当前盘中分类只用于事后对照。

具体工具参数、限制和返回语义见 [MCP 工具清单](references/mcp-endpoints.md)。

确认对象与口径

• 先识别品种、实际合约或连续序列、分析截止时间、频率和观察窗口；关键信息缺失且会改变结论时才追问。
• 用市场数据工具确认交易日、品种和合约，不凭中文简称猜测代码。
• 区分实际合约与 888 连续序列。实际合约用于最新价格、缺口、成交持仓和可执行关键位；连续序列用于跨换月的方向背景和 TA 信号历史。
• 不把连续序列的价格水平直接写成实际合约支撑压力，也不把连续序列称为可交易合约。intraday_contract_analysis 中 daily_technical、daily_bars、key_levels.previous_day_* 和 key_levels.daily_*_20_previous 来自 technical_series_contract；只使用其方向和相对结构作背景，禁止把这些数值列入实际合约关键位。需要实际合约日线关键位时，另查实际合约历史行情。
• 报告工具返回的实际时间、频率、窗口起止和数据质量。30/60/120 分钟窗口按有效交易时间处理，不写成连续自然时钟时间。
• 检查主力换月、数据截断、缺失频率、缓存时点和不同工具的时间差。口径无法对齐时并列说明，不强行合并。
• 分析夜盘时同时使用 datetime 和 trading_date：把前一自然日晚间但归属下一交易日的K线列入下一交易日；分别比较“上一交易日收盘→夜盘开盘”和“夜盘收盘→日盘开盘”，不要笼统称为“今日开盘跳空”。排除未完成K线后再计算各时段变化。
• 诊断换月时分别检查旧主力、新候选合约的成交量、持仓量、价差及实际序列，并检查主力序列的 contract 变化。只有工具明确返回连续序列底层合约、切换日和复权方式时，才能确认某个连续图跳变的生成机制；否则只写“真实合约走势”“换月污染风险”或“未复权切换的情景估算”。单日价格对齐不能证明整个连续序列没有拼接影响。
• 重建历史时点时先确认K线时间戳表示开盘还是完成时点，排除截止时点尚未完成的K线，并保留足够的前置数据供均线和指标预热。自算指标必须说明公式、参数、初始化和样本范围；公式无法与服务端对齐时只作为独立统计，不冒充当时的服务端指标值。
• 在解释指标前检查行情可研究性：最新时间属于当前交易日、主力标识在工具间一致、OHLC有效、成交与持仓非占位、已完成K线中有足够真实成交。data_quality=ok、available=true 或指标成功计算只表示接口结构可用，不证明行情有效。
• 对大量零成交填充K线、固定价格、零持仓、异常零OHLC或极少成交形成的跳点，优先报告“陈旧/占位数据”或“低流动性噪声”。不要把ATR=0、全中性票、机械均线重合解释为横盘或压缩，也不要给出可执行支撑压力。

综合四类证据

按问题裁剪，不要求每次覆盖全部维度。详细判断原则见 [技术分析框架](references/technical-framework.md)。

趋势

• 结合价格高低点、均线关系、综合信号和不同周期方向判断趋势、震荡、反弹或回落。
• 将 1m/5m 视为短周期变化，15m/30m 视为盘中结构，60m/1d 视为较高周期背景；根据实际任务调整，不把该分层写成固定预测规则。
• 短周期转向而高周期未确认时写“短周期改善/转弱，高周期仍有分歧”，不要直接升级为反转。

动量

• 先看 TA 的综合信号和多空中性投票，再用 SMA、momentum、overlap、pivot 和 candlestick 分类解释信号来源。
• 只在用户明确追问时展开单项指标；不要把几十个指标逐项罗列，也不要按指标数量机械多数表决。
• 结合盘中 MACD、RSI和成交持仓验证动量。中性票占比高或类别相互冲突时降低结论强度。

波动率

• 区分 ATR、历史波动率和隐含波动率。ATR描述当前周期绝对波动范围；历史波动率描述已实现波动；隐含波动率描述期权市场的预期波动。
• 波动率上升只表示波动扩张，不等于方向上涨。判断突破质量时同时检查方向、收盘位置、成交活跃度和持仓变化。
• 跨品种比较 ATR 时先转为价格百分比或历史相对位置；不同期限、不同波动率口径不得直接混排。
• 比较多个品种时先固定同一频率、有效交易窗口、数据时点和指标字段，再分别报告“相对强弱”与各自“绝对状态”。HV/IV只在同一交易日、同一期限字段之间横向比较；过期数据只能作历史背景。
• 判断波动压缩时比较同频、等长、已完成K线的滚动真实波幅或标准化ATR，并检查多个相邻窗口，而不是用一个低ATR截面或不等长区间下结论。盘中成交下降还要排除午休前后、开收盘和夜盘切换等时段季节性；缺少同一时段历史基准时降级为“局部收敛”。

技术价格结构

• 从实际合约的前高前低、20周期高低点、摆动高低点、区间边界、缺口、均线和 ATR 范围识别支撑压力候选。
• 给出关键位来源和数据时点，不制造伪精确点位。多个相近来源重合时可称为“区域”，并说明其依据。
• 把触及、盘中刺穿、有效突破和突破确认分开。优先使用工具返回的 breakout_confirmation 和趋势切换检查项。
• 把“突破确认不足”与“动量背离”分开。成交、持仓或短周期信号未确认只说明证据不足；认定价格—动量背离候选至少需要同一实际合约、同一频率的两个已完成价格摆动峰值，以及对应同口径动量峰值走低。只有最新截面、连续合约分类信号或不同频率指标时，不声称背离。
• 将支撑压力写成观察条件，不写成确定性买卖点。

信号一致性、分歧与演变

• 将“多个周期同向”称为多周期一致或共振，但同时检查投票强度、可用频率和实际行情确认；不要转换为上涨/下跌概率。
• 将短周期与高周期相反视为周期分歧，不当作数据错误。说明谁先变化、谁尚未确认。
• 判断“刚刚转强”“持续转强”“频繁反复”时读取 TA series，检查当前方向连续长度和近期切换次数；需要批量计算信号序列时使用临时代码，不凭目测大量记录。价格序列脚本不处理 TA 信号。
• 判断信号扩散时记录各周期首次转向、连续同向根数、首次反向、相邻周期时滞和中性间歇。只有相邻周期按序跟随且维持不止一个孤立信号时才称“扩散得到持续确认”；单根中周期跟随、高周期未参与或短周期反复时写“观察到弱扩散阶段”，即使随后失败也不要升级为高质量信号。
• 区分最新截面状态与历史过程。没有序列证据时只描述“当前状态”。
• 复盘历史突破时用当时的实际合约K线逐根重建越界、收盘保持、成交持仓确认、回踩和回区间过程。当前 breakout_confirmation 只描述最新窗口，不作为过去某根K线是否突破的证据。
• 结合窗口涨跌、成交活跃度、持仓和资金判断技术信号是否得到市场行为确认。价格与持仓的组合用于描述新增多头、新增空头、空头回补、多头离场或存量博弈，不用于证明未来方向。

执行全市场技术筛选

• 先公开筛选口径，再计算候选；不要在看到结果后静默改变“短周期”“中周期”“确认”或阈值定义。
• 将 TA 连续合约按品种代码与盘中监控的实际主力匹配。报告 TA 可用品种数、盘中可匹配品种数、最终交集数和关键缺失，避免用部分覆盖声称完整全市场结论。
• 检查 available_count、各项 available、盘中 scope.contracts 和数据质量。只在完整交集内判断“没有符合条件的品种”。
• 若严格口径无候选，直接报告“无严格入选”；可以另列接近条件的观察对象，但必须说明放宽了哪一项，不能混入正式结果。
• 综合信号数值是有序分类，不是收益幅度或跨频率可加总分数。筛选后检查多空中性投票，避免把中性票占多数的轻微信号称为强共振。
• 板块分析用市场目录先定义原始样本，再按数据新鲜度和最低流动性形成合格样本；同时报告原始覆盖、今日有效覆盖、排除对象及理由。分别计算价格广度、TA方向广度和量价持仓确认广度，不能用一个板块平均涨跌代替三者。

形成后续观察条件

至少在方向性结论中说明：

• 确认条件：哪些价格结构、周期信号、成交或持仓变化会增强当前判断。
• 失效条件：哪些关键位失守、信号反向或量价持仓变化会削弱当前判断。
• 主要分歧：哪些周期、指标类别或数据源尚未一致。
• 数据限制：连续与实际合约差异、缓存时点、未收盘状态、缺失字段或估算口径。

使用“偏强、偏弱、震荡、改善、转弱、延续、反弹/回落、反转未确认”等条件化表述。只有工具明确返回反转确认且其他关键证据不冲突时，才写“反转信号得到确认”。

输出

先回答核心判断，再按问题需要提供：

1. 分析对象、实际合约/连续序列、时间、频率和窗口；
2. 趋势、动量、波动率和价格结构中的关键证据；
3. 支撑压力及其来源；
4. 多周期一致、分歧和信号演变；
5. 后续确认条件、失效条件和数据限制。

保持事实、工具分类和模型归纳相互区分。用户只问一个指标时直接回答，不强制生成完整报告；用户要求综合分析时再覆盖四类证据。

边界

• 不把综合信号、指标投票、形态、支撑压力或波动率单独解释成确定的未来收益。
• 不输出自动交易、确定性买卖指令、目标收益、仓位、止盈止损或面向个人持仓的操作建议。
• 不承担期现/期限结构、基本面、研报、套保或回测任务；按问题转交相邻 Skill。
• 不在 MCP 返回为空、延迟或缺失时编造指标、合约、关键位或原因。
• 不把新闻发布时间接近价格变化直接写成因果。只有资讯时间先于行情、机制与品种相关且有独立来源或市场反应证据时，才写“可能相关”；当前资讯工具不能单独证明“导致”。
• 用户要求买卖点时，改为提供技术状态、关键区域、确认与失效条件。

资源

• 使用工具前读取 [MCP 工具清单](references/mcp-endpoints.md)。
• 需要解释多周期、共振、波动率和关键位时读取 [技术分析框架](references/technical-framework.md)。
• 需要从 OHLCV 时序生成可复核的价格统计和结构候选时运行 scripts/analyze_price_series.py；脚本只输出统计证据，不替代专业判断。

风险提示与免责声明

完成实质性回答后，根据本次输出内容附加一项固定提示，不得省略或改写：

• 仅查询、整理、计算或复述数据时，使用普通提示。
• 涉及方向、趋势、强弱、结构含义、影响、情景、风险、原因推断或交易决策时，使用加强提示；不得承诺收益或替用户决策。
• 配置、报错和澄清问题无需提示。

普通提示：

风险提示：本内容由 AI 根据可用数据和材料生成，少量数据处理流程及研究框架来自于东证衍生品研究院；AI 生成内容不代表东证衍生品研究院及其研究人员的观点，也未经其审核或背书。数据可能存在延迟、缺失或处理误差，请核对原始来源。本内容仅供信息参考和研究辅助，不构成投资建议。

加强提示：

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提示置于回答及可展示产出物末尾，不替代正文中的数据来源、时点、口径和局限说明；结构化产出使用 risk_level 和 risk_disclaimer 字段携带同一提示。