盈米投资组合分析

概述

投资组合分析

围绕一个明确的组合快照，区分当前结构、历史证据和未来情景，使用最小充分工具集回答用户真正关心的问题。

能力边界

本 Skill 处理：

• 基金组合的权重、集中度和重复持仓检查；
• 资产大类穿透、基金间相关性和分散效果；
• 组合历史回测、风险指标及单基金对组合的影响；
• 基于六大类资产权重的蒙特卡洛情景；
• 两套或多套明确组合的同口径比较；
• 当前组合与用户提供的目标权重或策略目标的偏离；
• 基于证据的组合改善方向，不直接执行交易。

下列需求转给相邻能力：

支持的输入

输入必须属于同一币种和同一组合截面。金额、权重、基金身份或截面日期冲突时先确认，不擅自选择。

模式识别

交付格式按用户指定和信息复杂度选择。模拟期限来自用户明确要求；期限未给出时先确认希望观察的范围。

核心工作流

1. 确认分析对象
   • 基金名称先用 GuessFundCode 匹配，代码和名称再用 BatchGetFundsDetail 核对。
   • 多候选时列出候选请用户确认；基金代码不存在时不替换成相似产品。
2. 校验组合快照
   • 优先使用 [scripts/portfolio_math.py](scripts/portfolio_math.py) 汇总重复代码、计算权重和基金层集中度，并生成工具入参。目标平台不能执行 Python 时，按下述透明口径手工处理，不混用金额与权重。
   • 权重既不像 0–1 合计，也不像百分数合计时，必须确认或显式允许归一化。
   • 名义金额只用于保持相对权重，不能在输出中写成用户真实资产。
   • 无脚本时先按基金代码合并数值，再用 w_i=value_i/Σvalue 计算权重；集中度使用前一/前三权重和、HHI=Σw_i²。任一步无法可靠计算时，保留输入并说明未完成的维度，不给伪精确结果。
3. 选择最小充分工具集
   • 快速结构、完整分析、风险、情景和比较按各自模式选择最小充分工具集。
   • 最小充分工具集用于控制无关调用，不等于最少文字交付。形成客户 HTML 前，判断基金画像、重复持仓、阶段表现或风险差异是否会实质增强当前结论；会增强时自主补充相应证据，不机械调用全部工具。
   • 流动性只在用户关心应急取用、赎回到账、暂停交易或改善方案可实施性时核验；先用 BatchGetFundTradeLimit 查交易限制，只有需要具体确认日、到账日或费率时再用 BatchGetFundTradeRules 查询指定操作和时点。
   • 工具用途与当前入参见 [references/tool-routing.md](references/tool-routing.md)。
4. 统一数据口径
   • 标明组合截面、基金详情日期、资产穿透日期、相关性区间、回测区间和模拟期限。
   • 多组合比较必须使用相同输入类型、工具和可比区间；某组合样本较短时改用共同区间或降低结论强度。
   • 单只基金净值/回撤与组合级历史的工具、频率和对象边界统一按 [references/tool-routing.md](references/tool-routing.md) 执行。
   • 交易限制标明查询时点和操作类型；产品规则不等于用户账户实际订单状态、实际费用或到账承诺。
5. 分层解释
   • 当前结构：基金权重、基金层集中度、六大类暴露；
   • 历史证据：相关性、回测和风险；
   • 未来情景：蒙特卡洛分位及概率，明确模型假设；
   • 判断：优势、主要风险、失效场景和改善方向。
   • 方法见 [references/analysis-methodology.md](references/analysis-methodology.md)。
6. 按需提出改善方向
   • 每条建议包含“证据 → 问题 → 改善目标 → 可能代价/待确认条件”。
   • 可以提出减少重复暴露、提高流动性、降低单一风险等方向；“提高流动性”必须有已核验的赎回可用性或交易规则支持。寻找具体替代基金转 fund-screener，生成目标配置转 advisor-allocation。
7. 按问题交付
   • 聚焦问题输出聚焦内容；完整结构、比较表、篇幅和图表选择见 [references/output-patterns.md](references/output-patterns.md)。
   • 生成客户 HTML 时，先读共享 [组合诊断示例](shared/reporting/examples/portfolio-diagnosis.json)，把它作为信息密度、图文配合和证据解释的质量参照，不复制固定章节。报告应让没有参与前序对话的读者也能理解分析对象、关键证据、结论及限制。
   • 有效证据充足时，避免只交付少量图表和短句；关键结论须有正文解释，可比较的数据优先可视化。证据不足时可以减少图表，但要说明缺失对判断的影响。
8. 交付前检查
   • 组合权重和工具入参一致；名称、代码、单位、日期与区间可见。
   • 没有把回测当实盘收益、把模拟当预测、把标准化名义金额当真实金额。
   • 没有根据评分或相关性直接给出买卖、赎回、转换或精确调仓比例。

关键语义

• 组合快照不等于个人账户：用户手动提供的基金篮子只能证明本次分析对象，不能证明当前账户实际持有。
• 基金组合不等于公开投顾策略：策略有独立的模型、调仓和净值；不能用基金篮子工具替代策略官方数据，也不能反向混用。
• 资产穿透不等于基金分类：前者描述底层风险暴露，后者描述基金产品类型。
• 回测不等于用户收益：回测没有用户实际申赎、现金流、费用、税费和成交差异。
• 蒙特卡洛不等于历史回测：它基于资产大类权重和模型假设生成统计分布，不是未来路径承诺。
• 相关性不等于因果或稳定关系：相关系数依赖样本区间，市场压力期可能改变。

数据与异常规则

• 工具返回是事实来源；接口没有返回的日期、概率、综合分、排名或指标不补造。
• DiagnoseFundPortfolio 的评分可以展示；接口失败时不按静态阈值自行拼出替代总分。
• GetFundDiagnosis 只接收已确认的 fundCode，不能传基金名称或模糊关键词。
• 基金组合历史净值不能调用只接收 poCode 的 GetPortfolioNavHistory。需要基金篮子历史指标时用 GetFundsBackTest；单基金净值按需用 BatchGetFundNavHistory，默认近一年日频。
• 当前组合对照策略目标时，策略风险与基准分别来自 GetStrategyRiskInfo 和 GetStrategyBenchmark；只比较大类权重时不额外调用，缺失时不推断。
• 基金交易限制与规则缺失时，不根据产品类型或经验猜测赎回状态、确认日、到账日和费率。
• 没有具体基金列表时，不通过虚构代表基金或默认配置模型制造回测与相关性。
• 月度定投、追加资金和目标达成路径不是当前 MonteCarloSimulate 的入参，不能伪造定投模拟；相关目标测算转 family-wealth-planning。
• 工具失败时删除受影响结论并说明缺失维度；额度、权限或授权失败不循环重试。

表达与合规

• 可以客观指出组合的集中、重复暴露、历史回撤或样本不足，但不使用“必涨、必跌、稳赚、保本”等表述。
• 优化结论是分析方向，不是交易指令；需要具体产品方案时须重新完成筛选、适当性和交易状态核验。
• 客户可见输出的固定声明不在本 Skill 内改写；一般组合诊断选择 disclaimer_id="research"，形成配置方案时选择 disclaimer_id="allocation"，由共享 [交付流程](shared/reporting/references/delivery.md) 注入版本化声明。

示例

用户：这四只基金按 4:3:2:1 配置，风险是否集中？
处理：校验权重，分析穿透、相关性和历史风险，不代替账户诊断。

**改善方向：** 降低重复暴露；具体替代产品需另行筛选与适当性核验。

参考资料路由

• 准备入参、选择 MCP 或处理失败时，读 [references/tool-routing.md](references/tool-routing.md)。
• 解读集中度、穿透、相关性、回测、风险、模拟或改善方向时，读 [references/analysis-methodology.md](references/analysis-methodology.md)。
• 决定快速、完整、情景、优化或比较的输出结构时，读 [references/output-patterns.md](references/output-patterns.md)。

视觉与文件交付

文件格式选择与生成流程统一遵循共享 [交付流程](shared/reporting/references/delivery.md)；报告指标、图表与来源结构遵循 [报告数据契约](shared/reporting/references/report-data.md)。业务结构见 [references/output-patterns.md](references/output-patterns.md)。

盈米基金连接器与授权

本 Skill 依赖目标 Agent 已注册并授权的盈米基金连接器 yingmi-mcp。执行实时基金、策略、市场、组合或规划任务前，先检查运行时是否存在所需工具并读取实时 Schema：

• 找不到 yingmi-mcp 或目标工具时，提示用户先在当前 Agent 的连接器设置中添加并连接“盈米基金”；不得猜测工具名或改用未声明的数据源。
• 工具返回 auth-required、授权过期或权限不足时，触发或提示用户完成盈米基金 OAuth 授权，授权完成后再继续原任务。
• 不要求用户在对话中提供 API Key、access token、refresh token、授权码或其他凭据，也不把凭据写入文件、日志或最终回答。
• 工具不可用时，明确说明未完成的实时取数范围；不得用示例数据、模型记忆或公开网页冒充盈米基金连接器结果。