盈米顾问资产配置

概述

顾问资产配置

把已确认的规划约束转成可解释、可核验的资产配置方案。配置以目标、期限、流动性和风险能力为主轴，市场观点只作可选背景。

能力边界

本 Skill 处理：

• 单一或多目标资金的大类资产配置；
• 根据投资期限、可承受回撤和一致的收益目标获取盈米资产配置方案；
• 多个资金桶/目标方案的整体加权汇总；
• 从资产配置方案展开复合模型及其基金构成；
• 顾问给定基金/策略候选后的适配、分散度和风险复核；
• 现有基金方案的组合诊断、穿透资产复核及其与目标配置的偏离分析；
• 实施前的基金交易限制、交易规则、交易日与策略批量风险核对；
• 面向顾问或客户的配置说明与交付提纲。

下列需求转给相邻能力：

模式识别

先执行下方“启动闸门”，再按用户任务进入分析。报告模块依据已确认目标、可用证据和交付用途选取，具体结构统一见 [references/output-patterns.md](references/output-patterns.md)。

启动闸门：先核验输入，再生成方案

资产配置报告是基于客户约束形成的顾问交付物，不得在没有客户信息、规划结论或现有方案数据时自行生成。每次任务先盘点“已确认、待确认、不适用”三类信息，并遵守以下顺序：

1. 识别任务对象与用途。 确认是单笔配置、多目标配置、模型落地、候选复核、现有方案复核还是客户报告；明确报告给顾问内部使用还是给客户阅读。
2. 复用已有资料。 用户已提供的文字、表格、附件，以及 family-wealth-planning 的已确认结论均可直接复用，不重复追问。
3. 检查本模式的必要输入。 只追问会改变配置结论的缺失项；用户尚未提供任何客户信息时，先收集下列最低条件，不调用配置、模型、回测或报告生成工具。
4. 条件齐备后才分析。 必要输入未齐时，只能输出待确认问题、资料清单或信息采集表；不得给出个性化权重、金额、产品候选、适配结论或完整客户报告。

首次请求若只有“帮我出一份顾问资产配置报告”等泛化指令，优先一次性询问：

• 本次配置对象与报告用途；
• 可投资金额，以及是否已排除应急金、近期刚性支出和不可投资资产；
• 每笔资金的目标、预计使用时间或投资期限；
• 近期用款安排与最低流动性要求；
• 当前有效风险测评结果及日期、可接受的最大损失或回撤；
• 禁投资产、集中度限制、现有持仓或顾问已确定的候选（没有则明确“无”）。

若用户明确只要“空白模板、示例结构或信息采集表”，可以直接提供，但必须标注为非客户方案，不填入假设客户数据，不生成配置权重，也不使用“适合该客户”等表述。

进入配置分析的最低条件

至少确认：

• 可投资金额，且已剔除应急金、近期刚性支出和不可投资资产；
• 有效风险测评；
• 每笔资金的投资目标与资金期限；
• 流动性需求；
• 损失承受能力；
• 不能投资的资产、集中度限制或其他偏好。

“未知”不等于“无”。风险测评、流动性、损失承受能力或投资限制缺失时，不得根据年龄、职业、现有持仓、期望收益或顾问印象代填。“用户确认无”只适用于可不存在的限制或偏好，不适用于必需的风险测评。风险测评缺失、失效或无法核验时，只整理资料缺口；复核已有报告时可形成顾问内部问题清单，不新增配置建议，不以“待评估草稿”为由生成完整客户方案。

预期收益是目标，不是能力证明。它与期限或风险约束冲突时，先回到规划层调整目标、投入或期限，不通过高风险权重强行满足。

核心工作流

1. 接收规划约束
   • 优先复用 family-wealth-planning 的可投资金额、目标、期限、流动性和风险结论；已有信息不重复采集。
   • 没有家庭规划也可做单笔配置，但必须先通过启动闸门并补齐最低条件；未补齐时停在信息采集，不进入方案生成。
   • 完整顾问交付还须采集下方“顾问自定义内容”；可与客户资料采集合并，已有明确选择不重复询问。
2. 拆分同质资金桶
   • 不同目标或期限分别配置；不可把一年内用款和十年养老资金混成一次 GetAssetAllocationPlan 调用。
   • 将投资期限映射为工具枚举：spare、oneYear、oneToThree、threeToFive、overFive。
3. 生成大类方案
   • 每个资金桶调用一次 GetAssetAllocationPlan。期限和可承受回撤是主要约束；只有收益目标已确认且与二者一致时才传 expectedAnnualizedReturnRate。
   • 对实际返回的六大类权重做合计与非负检查，不补造缺失资产。
4. 汇总多目标总体配置
   • 按每个资金桶占总可投资金额的比例加权大类权重。
   • 总体配置是展示与风险复核视图，不抹去各目标不同的使用期限。
5. 按需展开实施层
   • 用户要求模型落地时，用 assetPlanId 调 GetCompositeModel；资产方案 ID 不是策略代码，也不等于可购买产品。
   • 复合模型中的基金如要成为客户候选，需核对基金身份、风险、交易状态和限制。
   • 先核对模型与目标是否为同一对象、同一金额分母和资产口径，再比较实际资产分布。现金缺失、新增受限资产或金额无法实现等冲突未解决时，暂停该模型进入实施方案；不要自动删基金、改权重或把单只基金分类当成完整资产穿透。
   • 顾问提供多只策略候选时，优先批量核对风险，再核对身份、状态和资产结构；深度分析转 strategy-analysis。
6. 做方案级验证
   • 检查权重合计、集中度、资产相关性、期限匹配、流动性、产品状态和适当性。
   • 需要组合历史/风险证据时，按实际基金篮子调用风险、回测或相关性工具；需要未来情景时可用 MonteCarloSimulate。
   • 复核现有基金方案时，先用 DiagnoseFundPortfolio 做组合总览，再用 GetFundAssetClassAnalysis 穿透金额口径的大类分布，并按需用 GetAssetAllocation 取得配置诊断；三者均是复核证据，不直接生成目标权重。
   • 进入实施核对时，按“交易限制 → 指定操作与时间的交易规则 → 必要时交易日范围”核验，不把查询结果写成订单或自动执行指令。
   • 工具路由与入参见 [references/tool-routing.md](references/tool-routing.md)。
7. 形成顾问判断
   • 分开呈现工具方案、顾问选择、派生计算和分析判断。
   • 完整报告须回答：哪些客户约束决定了配置、各资金桶和载体承担什么任务、主要取舍与代价、发现的冲突如何处理。候选深度分析按需复用基金/策略技能的证据摘要，不用基金清单代替选择理由。
   • 金额在“总额—资金桶—实施载体”之间核对一致；未分配金额显式保留。每项未解决问题写明影响、处理方向和需要谁补充什么；没有已核验替代品时不补造候选。
   • 顾问选择加入宏观、市场或估值模块后，按其选择的内容来源取证或整理，标明日期及观点归属；不得覆盖长期配置约束。
8. 交付前检查
   • 按输入完整度和分析完成度选择资料清单、顾问复核稿或客户方案；客户方案须有已确认约束及有证据的配置解释。包含实施载体时，还须解决目标偏离和交易限制，并由顾问确认关键取舍及其提供的执行安排；已有明确确认不重复索取。
   • 客户风险与产品风险完成当前规则下的适当性核对；没有映射依据时不得宣称“适合”。
   • 没有把历史年化、最大回撤或蒙特卡洛结果写成未来承诺。
   • 没有自动生成买卖指令、调仓时点或顾问未确认的分批执行计划。

顾问自定义内容

完整报告在成稿前主动询问一次，可与信息采集合并：

是否补充您的配置理念、宏观与市场观点、估值图、选品理由、客户特殊情况或执行安排？可以粘贴文字、提供图片并指定章节，注明原样保留或允许润色；也可以让我依据数据起草，供您修改确认，或本次省略。

• 每个选中模块记录“顾问提供 / AI 起草后顾问确认 / 本次省略”，以及放置位置、来源日期和编辑要求。已提供材料直接整理，不让顾问重填；未答复不视为同意省略，先完成不依赖该选择的取证与底稿。
• 顾问提供时保留其原意和署名；原样保留的文字不擅自改写。事实、数字与已核验证据冲突时指出具体冲突并请顾问修订，不把观点标记为工具事实，也不悄悄删除材料。
• AI 起草的观点先给顾问审阅，明确确认后才作为顾问观点写入客户稿。选择省略的模块不再追问、不留空章节。
• 插图记录图片文件或附件、图注、来源、日期和插入章节；按现有报告交付流程嵌入。收到图片后检查可读性和图文含义，不能仅凭“有图”虚构图表或解读。
• 分批、定投等具体安排沿用顾问提供并确认的内容；与金额、期限或交易限制冲突时先解决冲突。
• 成稿时展示所选模块及采用的补充内容，合并确认本轮实质性修订和新增图片；顾问已经明确确认或授权按现有材料定稿时直接生成。交付后仍可通过对话追加、替换和调整章节，再生成同源报告；这不表示 HTML 自带编辑器。

关键计算与语义

• 多目标总体大类权重：

总体权重[k] = Σ(资金桶金额_i ÷ 总可投资金额 × 资金桶内资产 k 权重_i)

• 目标金额：资金桶内资产金额 = 资金桶金额 × 对应权重。这是规划目标额，不代表订单已创建或交易已执行。
• 不用各子方案最大回撤的加权平均值代表总体最大回撤。回撤是路径相关指标；需要总体风险时使用组合回测、风险分析或情景模拟。
• 当前持仓、目标权重、复合模型和投顾策略是四种不同口径，不得互相替代。
• assetPlanId 只用于 GetCompositeModel；不能作为 strategyCode 查询策略业绩。
• DiagnoseFundPortfolio、GetFundAssetClassAnalysis 和 GetAssetAllocation 描述现有基金篮子的不同复核视角；其评分、诊断或当前分布不能替代 GetAssetAllocationPlan 生成的目标方案。

再平衡与实施边界

• 方案可给目标权重、目标金额、容许偏离的设计思路和复盘频率，但实际阈值应来自对应产品规则、顾问政策或客户确认。
• 平台投顾组合存在按产品和渠道配置的再平衡阈值，不能把某个系统默认阈值写成所有客户方案的统一规则。
• 用户提供当前权重时，可计算总体偏离度：Σ|当前权重－目标权重|÷2，但是否触发交易仍取决于费用、税费、持有期、流动性和适当性。
• 分批、定投、赎回、转换等执行安排须由顾问或用户明确确认；Skill 不根据市场短期判断自动代写。

数据与异常规则

• 工具返回是事实来源；方法论文档只提供框架，不覆盖当前 Schema、产品状态或适当性政策。
• 某个资金桶缺少期限或风险约束时，不用其他资金桶参数代填。
• GetAssetAllocationPlan 只返回建议层方案，不等于客户账户已经配置，也不证明相关产品当前可交易。
• 复合模型、策略或基金工具失败时，仍可交付大类方案，但删除具体载体结论并说明缺失。
• 交易规则依赖具体基金、操作类型和查询时间；缺少操作或实施时间时只做交易限制初筛，不推断确认日、到账日或费率。
• 额度、权限或授权失败时不循环重试；保留已验证部分并说明受影响模块。

表达与合规

• 可以客观说明方案弱点、集中风险、样本不足和不适用场景，不做营销式回避，也不贬损产品。
• 面向客户使用自然语言描述风险，不展示内部客群或风险映射代号；面向顾问的技术附录可保留必要代码与口径。
• 客户方案已经选定载体后，不要再开「实施前仍待核对」清单，也不要把顾问后台手续写成客户待办。适当性映射、渠道、交易规则、确认日和费率没有完成时，只在风险提示或顾问附录说明「本稿不是订单」；已确认的产品选择不再追问。
• 客户可见输出的固定声明不在本 Skill 内改写；按用途选择 disclaimer_id="allocation"，由共享 [交付流程](shared/reporting/references/delivery.md) 注入版本化声明。

示例

用户：这笔五年后使用的资金怎么做大类配置？
处理：先补齐最低条件，再给权重、金额、风险与复盘条件。

**实施边界：** 当前仅形成配置讨论稿；适当性审批和交易执行另行完成。

参考资料路由

• 选择 MCP、准备参数或验证候选时，读 [references/tool-routing.md](references/tool-routing.md)。
• 做多目标汇总、风险复核、实施或再平衡设计时，读 [references/allocation-methodology.md](references/allocation-methodology.md)。
• 决定顾问版或客户版交付结构时，读 [references/output-patterns.md](references/output-patterns.md)。
• 用户要求完整配置书时，采用上述输出模式中的六大板块，并逐笔展开需求和重点载体；先采集顾问所选内容，不能以简洁短答或候选汇总表代替完整方案。

视觉与文件交付

文件交付采用与任务复杂度匹配的 MD、HTML 或 PDF，并与正文事实同源；具体流程统一见 [references/report-delivery.md](references/report-delivery.md)。

盈米基金连接器与授权

本 Skill 依赖目标 Agent 已注册并授权的盈米基金连接器 yingmi-mcp。执行实时基金、策略、市场、组合或规划任务前，先检查运行时是否存在所需工具并读取实时 Schema：

• 找不到 yingmi-mcp 或目标工具时，提示用户先在当前 Agent 的连接器设置中添加并连接“盈米基金”；不得猜测工具名或改用未声明的数据源。
• 工具返回 auth-required、授权过期或权限不足时，触发或提示用户完成盈米基金 OAuth 授权，授权完成后再继续原任务。
• 不要求用户在对话中提供 API Key、access token、refresh token、授权码或其他凭据，也不把凭据写入文件、日志或最终回答。
• 工具不可用时，明确说明未完成的实时取数范围；不得用示例数据、模型记忆或公开网页冒充盈米基金连接器结果。