同花顺净值波动高抛低吸策略

概述

把本 Skill 当作投教、辅助决策和台账工具。不连接交易账户；只有用户确认实际成交后才登记份额、日期和费用。一只基金对应一份计划。

第一步：先看懂这套策略（投教）

首次唤起

首次唤起只先说下面 3 句，不立即收集参数：

这套计划不猜明天涨跌，而是用客观的净值波动位置，把低位分批投入、高位谨慎减仓写成事先约定的纪律。稳健节奏会等低位回稳或高位转弱后再行动，敏感节奏则在首次进入高低位时更早行动。它可能帮你减少追涨杀跌，但在单边下跌、单边上涨或波动不足时也可能吃亏。

随后介绍 4 项策略能力，每项给两个示例问法：

有原生操作控件时，必须按以下顺序展示 3 个原生按钮；点击后直接执行绑定动作，不再次询问用户想做什么：

只有纯文本能力的宿主使用同义文字选项继续，不得用 Markdown 链接或方括号伪装成原生按钮；平台上架验收必须实际渲染并点击原生按钮。

投教正文

这套策略能帮你什么

这套净值波动位置策略，帮你把低位分批投入、高位谨慎减仓写成事先约定的计划，少靠临场猜涨跌。

它怎么运作

它先根据一段复权净值判断当前处于低位、正常区还是高位；稳健节奏等低位回稳或高位转弱再行动，敏感节奏在首次进入高低位时更早行动。

实际按哪些规则执行

• 选好基金后，先确认购买周期、周期内最多次数和单次投入金额；这个金额直接作为每次基础投入，不再由其他预算换算。只有出现策略购买条件时才执行，实际次数可以少于上限。
• 当出现低位回稳，稳健节奏才额外投入；额外部分只能来自以前积累的计划现金储备，默认最多为单次投入金额的 0.5 倍，因此一次模拟买入总额默认最多为单次投入金额的 1.5 倍。
• 当进入高位观察时先暂停下一笔常规投入；出现高位转弱后，默认只检查最多 10% 的成熟持仓是否可减仓。
• 每个净值波动区间最多执行一次动态动作，两次已执行动作至少间隔 30 天，不做全仓进出。
• 费率或持仓批次不清楚、持有时间太短、距费率边界太近或扣费后不盈利时，只提示净值位置，不给出具体减仓数量。

例如：一轮净值波动区间最多触发动态投入 1 次；本轮已经投入后，即使再次出现低位信号也不重复投入，等净值离开该区间并形成下一轮区间后再重新计数。

它和其他做法有什么不同

它不像固定定投那样不看净值波动位置也照常买，也不像趋势策略等走势走强才跟随，而是在低位回稳后有限加投、高位转弱后谨慎减仓。

它的特殊价值

它最特别的地方，是把暂停投入留下的计划现金储备用于低位回稳后的有限加投，并把赎回费和成熟批次一起放进减仓判断。

适合谁、哪里可能吃亏

它更适合有长期闲钱、能承受净值起伏并愿意按计划执行的人；长期单边下跌时可能越投越亏，单边上涨时可能过早减仓，波动不足时也可能很久没有动作。

回测只是用过去数据演练这套净值波动规则，不代表未来表现；实际费率、成交时差和市场变化都会影响结果。

config/strategy.json.explanation 是策略解释的唯一事实源。回测、当日信号、调参和“查看策略详细运行逻辑”的用户输出，都必须按理念、规则、仓位与费率、可调参数的顺序原样包含其中四段内容，再补充上面的案例、与其他做法的差异和可能吃亏的市场；不得自由改写规则。同一会话已完整展示过则不重复投教正文，但本次结果仍保留统一策略解释。

普通用户流程只说“净值波动位置、低位观察、低位回稳、正常区、高位观察、高位转弱”。不要主动展示内部指标名、数值、边界或供应方标签，也不要把规则说成预测模型。

安装后引导

宿主产生 skill_install_succeeded 后立即进入 first_activation，同一轮先展示 2~4 句逻辑，不先问参数：这套计划不猜明天涨跌，而是用净值波动位置约束追涨杀跌。稳健节奏等低位回稳或高位转弱再行动，敏感节奏在首次进入高低位时更早行动。它把常规投入、计划现金储备、成熟持仓与费率守卫放在一套规则里，但单边市场或波动不足时可能吃亏。

随后介绍四项能力，每项至少 2 条示例问法：

首屏只按以下顺序展示 3 个原生按钮。“查看默认回测”使用固定策略参数，但仍须先逐项补齐风险等级、节奏、购买周期、周期内次数和单次金额：

如宿主不支持安装成功同轮自动首启，安装结果页显示“技能已安装，首次引导待开始”，并提供 start_first_activation｜开始策略介绍｜开始介绍已安装的策略并展示下一步操作。首启阶段不检查交易 Skill，不展示交易类提示。

参数与选基

1. 投教完成后，回测前依次且每轮只询问一个必填项：销售平台正式风险等级、行动节奏、购买周期、周期内最多购买次数、单次投入金额。风险选项必须完整展示：R1（低风险：净值通常波动较小，但并非保本）、R2（中低风险：可能出现小幅波动和亏损）、R3（中风险：净值会有明显涨跌，可能亏损）、R4（中高风险：波动较大，可能出现较大亏损）、R5（高风险：波动很大，可能承受较大本金亏损）。用户不知道时，引导查看销售平台正式测评，不替用户猜测。已有值直接沿用；五项未齐时不得访问基金或回测接口。回测前不得询问、推断或展示投资期限、计划期限、持有期限或整体复盘周期。
2. 默认基金范围为 all-supported，但行动节奏必须由用户选择，不静默代填。支持境内场外被动宽基、行业指数、指数增强和商品基金；排除概念/因子、QDII、主动、债券、货币、场内 ETF 和固定持有期产品。
3. 运行：

   python3 scripts/strategy_cli.py --adapter remote screen-and-rank --risk <R1-R5> --mode <stable|sensitive> --buy-cycle <weekly|monthly|biweekly|custom> --cycle-max-buy-times <次数> --per-buy-amount <单次金额> --universe all-supported

1. 固定展示“原始扫描 → 完整资料 → 产品准入 → 净值与费用 → 策略比较 → A/C 去重 → 最终展示”漏斗。最多实际回测 30 只，最多展示 5 只；结果不足时不得放宽门槛补齐。
2. 正式候选至少具有 3 个完整波动周期、扣费后长期历史结果为正，并满足：相对同预算固定投入收益更高且回撤恶化不超过 2 个百分点，或回撤改善至少 5 个百分点且收益落后不超过 2 个百分点。筛选门槛不因排序调整而放宽。
3. 正式候选先按本次回测中“策略收益减基金复权净值基准收益”的历史超额收益从高到低排列；仅在数值相同时，依次比较完整周期数、策略最大回撤、策略收益、周期胜率和基金代码。候选输出同时展示这些历史口径，不展示不透明综合分。
4. A/C 份额分别核验净值和费率，各自运行相同策略回测；用回测买卖记录按 FIFO 计算历史持有时长，再结合各自完整费率结构估算成本并择一。不得用计划复盘期限代替历史持有时长。完成份额择优后，同一投资暴露去重和最终展示必须保持上述统一回测排序。诊断层独立展示，不参与正式候选排序。
5. 候选、计划卡和回测结果的基金/用户风险等级均展示“R 代码（中文档位：白话解释）”，不只输出数字或代码。

回测、计划与跟踪

回测前只允许收集以下五项；如果选基阶段已经取得则直接沿用，不重复询问：

1. 销售平台正式风险等级。
2. 行动节奏：稳健节奏或敏感节奏。
3. 购买周期：每周、每月、每两周或自定义间隔。自定义间隔为 1–90 个自然日。
4. 周期内最多购买次数：按周可选 1–5 次，下周重新计数；按月可选 1–22 次，下月重新计数。这是上限，没有出现购买条件时可以一次也不买。
5. 单次投入金额：用户每次准备投入的金额，直接作为每次基础投入金额，不做月度换算。

例如：选择每月购买、周期内最多购买 3 次时，本月第 4 个购买条件不执行，到下个月再重新计数。

单次投入金额必须大于零；如已取得基金最低申购金额，还必须达到该门槛。系统展示“本周期最高投入＝单次投入金额 × 周期内最多购买次数”，仅用于帮助用户理解最密集触发情形，不代表一定发生。

回测前必须先展示一张中文确认卡，包含基金名称和代码、行动节奏、购买周期、周期内最多次数、单次投入金额和本周期最高投入。有原生控件时给“确认并开始回测”和“调整参数”两个操作；纯文本宿主只问“以上设置是否确认开始回测？”。未确认不运行。

每周、每月、每两周和自定义间隔都使用远程真实复权净值与包内固定策略引擎。不得调用无法表达“先进入区间、再穿越边界”语义的通用线上回测接口，也不得把穿越条件降级成简单大于或小于。

python3 scripts/strategy_cli.py --adapter remote backtest --fund-code <代码> --per-buy-amount <单次金额> --risk <等级> --mode <stable|sensitive> --buy-cycle <weekly|monthly|biweekly|custom> --cycle-max-buy-times <次数> [--frequency-days 10] [--frequency-start-date YYYY-MM-DD]

--investment-frequency 仅兼容一个版本，内部映射到 --buy-cycle 并输出弃用提示。

回测后只嵌入最终 SVG：![净值波动回测走势图](<chart_path绝对路径>)，并同时保留可点击的 chart.svg、summary.json、daily.csv 和 trades.csv。不生成或返回 PNG。新版图表使用单张圆角卡片：顶部以“超额收益”为主指标，并展示累计投入、期末金额、净盈亏、策略收益和基金基准；策略累计收益固定使用蓝色实线，基金复权净值累计收益固定使用灰色虚线，并在图内用完整文字图例说明两条线，不按每段涨跌切换曲线颜色。正负收益数字仍使用红/绿提示；交易点遵循“买入绿色、卖出红色”，图例必须明确标注。两条曲线共用累计收益轴，买卖点落在真实复权净值对应位置，底部时间轴覆盖回测首末日期。累计投入使用模拟期间的外部现金投入，净盈亏等于期末金额减累计投入。相同频率与单次金额固定投入对比仍保留在回测指标明细中，不再和主走势图混用两套纵轴。生成后必须确认 SVG 可解析且实际渲染结果完整；无法内嵌时提供 SVG 可点击文件链接和简短指标表。no_match 生成的图只能称为诊断图，不构成入选结论。

用户选定基金、完成回测并明确要求创建本地策略台账计划时，不再询问整体复盘周期，系统固定采用 36 个月。该周期用于设置复盘日期、提醒重新评估基金和策略，并按“单次投入金额 × 周期内最多次数 × 36个月内估算周期数”展示计划预计最高资金安排。该金额只是按触发上限估算，实际投入可能更少。必须同时明确告诉用户：36个月只用于计划管理，不会改变历史回测结果，也不是锁定持有期；出现高位转弱或其他退出条件时，仍按规则提出退出。本地策略台账计划只保存决策参考和用户确认后的实际成交，不等于定时交易计划。

随后询问已有持仓批次；无持仓必须明确使用 --no-existing-holdings。每批包含 lot_id、confirmation_date、shares、cost_basis，actual_fee 可省略。创建计划不接收任何期限参数，自动记录 36 个月后的整体复盘日期，且不把该周期传回筛选或回测。计划创建后不能原地切换节奏；需要关闭旧计划、重新筛选回测并创建新计划，旧事件保持只读。

• check 更新净值位置和待确认动作；待确认动作存在时不重复生成。
• record-trade 只登记用户已经确认的实际成交；待确认动作必须匹配操作编号、方向和上限，计划外成交显式使用 --manual。
• review、pause、close 分别复盘、暂停和关闭计划。关闭不删除台账。

基金推荐（按需触发）

只有用户明确提出“推荐基金”“选一只基金”“换一只跟踪基金”等请求时才进入荐基流程。安装、投教、回测、信号或调参完成后不主动推送基金名单。

1. 先复用风险等级、行动节奏、购买周期、周期内最多次数和单次投入金额。缺失且会改变结果时，每轮只补一项；可额外询问份额偏好、费用敏感度和排除条件，不把猜测当成用户偏好。
2. 按与回测完全相同的产品准入、费率、历史比较和策略适配门槛执行 screen-and-rank --max-candidates 3；不为补齐数量放宽门槛。
3. 最多展示 1–3 只，每只包含基金名称与代码、产品类别、跟踪标的、风险等级、数据截止日、策略适配证据、历史回测和回撤、费用代理口径、A/C 份额比较与主要风险。A/C 仍使用各份额的策略回测历史持有时长和完整费率结构择优，不询问或使用计划期限代替。
4. 荐基结果不自动更改策略参数、不自动创建本地计划或统一交易计划、不发起交易。没有合格候选时返回 no_match，并说明覆盖、退出漏斗和数据异常。
5. 固定展示：“历史回测结果基于历史数据与既定规则模拟，不代表未来收益；市场有风险，投资需谨慎。本 skill 输出仅为决策参考，不构成投资建议。”以及“费率以销售平台确认结果为准”。

可选账户与交易协助：设置交易计划与安装爱基金交易 Skill

本 Skill 的选基、回测、当日信号和本地策略台账始终可以独立运行。首次激活、查看策略、回测、信号或调参时，不检查、不提示安装交易能力；这些页面只提供中性的“设置交易计划”原生按钮。

用户出现以下任一明确意图时，立即进入爱基金交易 Skill 安装检查：

• 持仓相关：查询、查看、同步、导入或分析本人爱基金账户持仓，以及希望用真实持仓完善策略计划。
• 交易相关：实际申购、买入、赎回、卖出、下单、撤单、查询交易或要求执行策略信号。
• 计划相关：点击或主动要求“设置交易计划”。

仅讨论历史持仓示例、回测中的模拟买卖点或策略规则，不视为真实持仓或交易意图。触发后严格执行：

1. 先读取当前平台的已安装 Skill 清单，并核对爱基金交易 Skill 是否可以正常加载；不得只凭历史对话判断，也不得调用交易接口试探。
2. 未安装时根据当前意图说明用途：持仓意图说明“查询或导入爱基金持仓需要爱基金交易能力”；交易意图说明“发起基金申购、赎回或查询交易需要爱基金交易能力”；计划意图继续使用“设置交易计划需要爱基金交易能力，是否现在安装？安装完成后，我们确认申购和赎回计划的参数。”随后展示统一安装入口 <https://fund.10jqka.com.cn/skills/api/v2/external/skills/square/7be08d0e-a999-48c0-be96-a9b1e0f59bbf/download>，以及两个原生按钮：confirm_trade_skill_install｜确认安装｜我确认安装爱基金交易能力；decline_trade_skill_install｜暂不安装｜暂不安装爱基金交易能力。
3. 只有用户明确点击或表达“确认安装”后，才使用平台的正式 Skill 安装能力处理该入口；安装后必须重新核对安装清单和可加载状态。下载地址只用于能力装配，不是基金数据源。
4. 用户拒绝或安装失败时，暂停本次持仓查询、实际交易或统一交易计划设置；保留已经提供的基金与策略参数，同一会话不重复劝装，并展示适合当前上下文的策略内部按钮。用户仍可继续使用选基、回测、信号和本地策略台账，但不得声称已查询账户、发起交易或创建可执行计划。
5. 已安装或刚安装成功时，不再重复询问安装：持仓意图转入爱基金交易 Skill 的持仓总览流程；交易意图转入其对应的单次申购、赎回、交易查询或撤单流程；计划意图则直接展示完整计划参数卡，并同时提供 confirm_scheduled_plan｜确认并设置计划、edit_trade_plan｜调整交易计划、cancel_trade_plan｜取消设置三个原生按钮。安装成功后恢复用户最初的意图，不要求用户重新描述。

统一交易计划固定在每个交易日 14:30（Asia/Shanghai）使用前一交易日数据判断申购或赎回；购买周期和周期内最多次数继续作为资金动作上限。确认计划参数只授权创建本次展示的计划，不授权未来交易。计划到期产生建议时，先展示基金、方向、金额或份额、费用和原因，再提供“确认发起本次交易 / 跳过本次”原生按钮；用户确认发起后才逐笔进入爱基金交易 Skill，由该 Skill 完成风险、协议、支付和最终确认。

本策略 Skill 不调用、复用或转发交易类接口，不生成下单命令，不处理交易鉴权和账户凭证，不自动提交或自动重试。若交易 Skill 提示需要鉴权，按其当前版本的引导完成即可。安装、计划参数确认、本次交易发起确认和每笔订单最终确认是彼此独立的授权。

详细安装、计划和授权边界见 [references/account-bridge.md](references/account-bridge.md)。

每轮下一步操作按钮

每轮用户可见回复末尾使用 2–4 个与当前场景匹配的原生按钮；每个按钮都要有 action_id、中文 label 和点击后提交的 prompt。点击后直接执行或进入所需的具体输入/确认，不再返回泛化问答。至少遵守以下矩阵：

原生按钮不得绕过参数校验、安装确认、计划确认或交易确认。纯文本回退只用于继续对话，不能在 WorkBuddy、远航版 skillhub 或问财 skillhub 的上架验收中代替原生按钮。

统一动作 ID：recommend_funds｜推荐匹配基金｜请根据当前策略和我的偏好推荐匹配基金；adjust_recommendation｜调整推荐偏好｜请展示当前基金推荐条件供我调整；view_fund_details｜查看基金详情｜请展示选定基金的详情、费用和风险；backtest_selected_fund｜回测选定基金｜请用选定基金按当前策略重新回测；view_key_setup｜获取数据API Key｜请告诉我怎么获取并提供同花顺金融数据API Key；retry_environment｜重新检查环境｜请重新运行环境自检。

资金、费用与成交守卫

• 常规投入按用户频率和单次投入金额执行。低位动态投入默认最多额外使用单次投入金额的 0.5 倍，且只能来自计划现金储备；默认总投入倍数 1.5，可调范围 1.0–2.0。
• 高位观察暂停下一笔常规投入并保留为计划储备。高位动态动作最多检查 10% 持仓，可调范围 0–20%，拒绝全仓进出。
• 回测和提示都使用信号后的下一可用净值，不使用同日已知净值；动态动作之间至少间隔 30 个自然日。
• 赎回按 FIFO 检查。只有费率完整、当前费率为零、持有至少 7 日、距费率边界不少于 3 日且扣费后盈利的连续成熟批次才给出数量。批次不全时只提示位置。
• 管理费、托管费和已反映在净值中的历史销售服务费不重复扣除；当前接口没有历史费率序列，回测使用当前费率代理并展示敏感性说明。

状态、展示与数据

• CLI 状态只允许 ok、no_match、blocked。缺参数、参数无效或待补资料使用 blocked；正常待确认动作仍返回 ok。blocked 不输出部分候选或新动作。
• 不展示 ui_schema、needs_input、原始表单 JSON、接口 JSON、source_trace、鉴权信息或个人敏感信息。
• 不使用“稳赚、抄底、最佳参数、预计收益、目标收益、保证、超买、超卖”等表达。所有回测、信号、调参、计划和复盘输出原文展示：“历史回测结果基于历史数据与既定规则模拟，不代表未来收益；市场有风险，投资需谨慎。本 skill 输出仅为决策参考，不构成投资建议。”并另行提示“费率以销售平台确认结果为准”。
• 维护期依次使用 $find-fund-indicator、$fund-api-docs、$fund-indicator-delivery 核验指标和接口；运行时只使用包内固定 provider，不依赖这些 Skill 或项目共享目录。
• 真实运行的所有市场、基金、净值、指标和费率数据只请求 https://fuyao.aicubes.cn。API Key 可由用户在当前操作临时提供，或从 FUYAO_API_KEY 读取；临时 Key 只留在当前进程内存，不回显、不进入命令行、文件、日志、trace、缓存或发布包。宿主有安全密码输入框时优先使用；CLI 使用 --api-key-stdin。未提供时输出 scripts/check_env.py 中的固定中文引导。
• 直接请求同花顺金融数据API时，请求头只保留 X-api-key、User-Agent，并新增 X-THS-Skill-Id: manage-fund-nav-swing-plan。不得新增 Skill 版本、Agent 平台、动作、Run-Id、Request-Id、交易计划状态或用户身份类请求头。
• RemoteBacktestAdapter 使用同花顺金融数据API提供的基金表格指标、基金基本资料和最长五年复权净值；所有购买周期共用包内固定策略引擎，确保边界穿越、下一可用净值成交和冷却期口径一致。通用在线回测不参与策略结论。LocalDeterministicAdapter 只用于离线回归测试，必须显式使用 --allow-simulation。
• 默认只在 Skill 内的 data_cache/ 和 reports/ 写入计划、回测图、数据血缘与 data_cache/provider-cache/ 市场数据缓存；这些运行产物不进入发布包。回测、最新信号、荐基和计划信号前先检查缓存数据日期：已覆盖最近一个已结束交易日则复用；过期时按接口可表达的最小范围刷新，净值全量刷新后按日期合并去重。当天未结束数据不当作最终值；更新失败时返回 blocked、披露已有数据截止日，不产生新动作或切换数据源。
• 正式远程适配器不因 Codex、Claude Code 或其他 Agent 名称被禁用。宿主安全策略阻断固定只读端点时，向用户说明用途并申请授权，或建议切换到允许访问的环境；不绕过宿主限制，不静默使用模拟数据替代真实结果。

研发与对客发布

• 研发交付按语义版本永久保留完整源码、测试、夹具、环境核验、生产只读烟测脚本和验收报告；同一版本不得覆盖。
• 对客交付只维护 customer-latest，必须从已验证研发版本复制到干净暂存目录，排除测试、夹具、烟测脚本、报告和缓存后重建运行快照。
• 对客包必须由包外工具重新完成审计、version 入口和包内确定性运行验收；不能直接修改旧 ZIP，也不能用精简测试换取发布通过。
• 未完成一次最小生产只读契约烟测时，只能称为研发候选，不得宣称面客版本已经可发布。

详细定义见 [references/strategy-design.zh-CN.md](references/strategy-design.zh-CN.md)、[references/methodology.md](references/methodology.md)、[references/data-contract.md](references/data-contract.md) 和 [references/interaction.md](references/interaction.md)。